Opção Exótica O que é uma Opção Exótica Uma opção exótica é uma opção que difere em estrutura de opções americanas ou européias comuns em termos do ativo subjacente ou o cálculo de como ou quando o investidor recebe uma certa recompensa. As opções exóticas são, em geral, muito mais complexas do que as opções simples de baunilha, como as chamadas e colocam essa troca em uma troca. BREAKING DOWN Opção exótica Por causa da complexidade e personalização de opções exóticas, elas são vendidas sem receita médica e existem muitos tipos diferentes de opções exóticas disponíveis. Um tipo é conhecido como uma opção de escolha. Este instrumento permite que um investidor escolha se as opções são uma colocação ou chamada em um determinado ponto durante a vida das opções. Como esse tipo de opção pode mudar ao longo do período de retenção. Não é encontrado em trocas regulares, razão pela qual é classificada como uma opção exótica. Outros tipos de opções exóticas incluem: opções de barreira. Opções asiáticas. Opções digitais e opções compostas. entre outros. Exemplos de opções exóticas Embora existam muitos tipos de opções exóticas disponíveis, abaixo estão os detalhes de três dos mais comumente comercializados. As opções compostas são opções que dão ao proprietário certo, mas não a obrigação, comprar outra opção a um preço específico em ou por uma data específica. Normalmente, o recurso subjacente de uma opção de compra ou venda é um valor patrimonial, mas o ativo subjacente de uma opção composta é sempre outra opção. As opções compostas vêm em quatro tipos: ligar em chamada, ligar, colocar, colocar e ligar. Esses tipos de opções são comumente usados em mercados cambiais e de renda fixa. As opções de barreira são semelhantes às chamadas simples de baunilha e as colocam, mas só se tornam ativadas ou extinguidas quando o recurso subjacente atinja determinados níveis de preços. Nesse sentido, o valor das opções de barreira salta para cima ou para baixo em saltos, em vez de mudar de preço em pequenos incrementos. Essas opções são comumente negociadas nos mercados cambiais e de ações. Essas opções exóticas também aparecem em quatro tipos: up-and-out, down-and-out, up-and-in e down-and-in. Por exemplo, uma opção de barreira com um preço knock-out de 100 pode ser escrita em um estoque que está negociando atualmente em 80. A opção se comportará como normal a partir de preços variando de 80 a 99,99, mas uma vez que o preço das ações subjacentes atinge 100, A opção é nocauteada e torna-se inútil. As opções de escolha proporcionam ao proprietário um certo período de tempo para decidir se a opção que eles possuem será uma opção de compra europeia ou uma opção de colocação européia. Esses tipos de opções são geralmente utilizados no mercado de ações, especialmente em índices. As opções do Chooser são uma ótima opção quando as grandes flutuações de preços são esperadas no futuro próximo, e geralmente podem ser compradas por um custo menor do que uma chamada e colocar a opção straddle. Eu estava lendo o último post do blog de Dermans no preço da Vanna Volga. Que, de acordo com o artigo da Wikipedia, é usado principalmente para avaliar opções exóticas em câmbio (FX). Este fio Willmott afirma que a maioria das demandas de produtos exóticos é por meio de ativos, passivos, pensões e empresas de seguros. Mas isso não explica por que a maior parte da negociação desses produtos está em FX, em oposição a ações, títulos, etc. Por que essas empresas estão negociando FX exotics. E, de forma relacionada, por que eles não estão negociando exóticos em outros produtos. É apenas a liquidez do FX vs. outros mercados, ou existe uma boa razão fundamental para que os exóticos existam em FX e não em outros mercados pediram o 2 de agosto às 16: 05 Como eu entendo, os derivados da moeda são destinados a clientes para proteger a exposição real. Um distribuidor estrangeiro, obviamente, tem risco de taxa de câmbio, mas é difícil dizer quem realmente tem risco de exposição ao SampP 500. (Há o efeito de beta, é claro, mas é muito raro que alguém tenha tangível - não apenas CAPM --- exposição ao SampP. Alguém que detém o SampP faz isso de forma intencional.) Não fale, no entanto. Existem alguns derivados OTC que são usados em ETF alavancados. Considere 3X Russell 2000 ou Ultra NASDAQ 100. ambos os quais listam swaps de índice entre suas participações. Respondeu 12 de agosto 11 às 16:11 A postagem desta pergunta a um grupo de discussão do LinkedIn solicitou as seguintes respostas adicionais: o subjacente é relativamente bem compreendido e simples em termos de preços. Isso permite que você coloque uma recompensa complexa (exótica) no topo. A grande maioria dos volumes spot da FX estão espalhados entre um pequeno grupo de moedas do G-7, ao contrário de ações ou outros mercados onde você tem uma miríade de tickers diferentes. Não há grandes barreiras ao mercado dentro da informação, ausência de manipuladores (exceto para Bancos Centrais que não possuem missões especulativas). As empresas de pensões e seguros estão a receber depósitos em uma moeda que eles investem em uma moeda diferente para o desempenho do carryperformance. Eles apenas protegem parcialmente sua exposição cambial usando opções e, às vezes, opções de OTC exóticas são projetadas para se adequarem melhor à sua combinação particular de ativos e passivos. No entanto, eu tenho minha própria pergunta no ponto 2. Não há relativamente poucos índices de ações altamente liquidos e futuros de renda fixa Por que não vemos mais SampP 500 ou US 10Y Treasury exotics Update: Eu realmente gosto de 4, que só veio do LinkedIn, melhor até agora. Basicamente, a exposição do mundo real às empresas não sofisticadas é complicada e, portanto, descarregam a cobertura complexa para uma contraparte sofisticada. Isso, combinado com a resposta de chrisaycocks, responde completamente a pergunta para minha satisfação. Respondeu 12 de agosto 11 às 15:56 Sua resposta 2017 Stack Exchange, Inc
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